2025年全球造船業的“黃金周期”信號愈發清晰——從2021年開啟的上行通道已運行四年有余，行業共識指向：這波由需求復蘇、供給重構、技術躍遷共同驅動的“十年擴張周期”，大概率將延續至2030年前后。作為船舶制造的“隱形鎧甲”，船舶涂料行業正站在新一輪增長的起跑線上。當全球船隊進入“換新季”、環保法規擰緊“高壓閥”、中國船企領跑全球市場時，涂料企業的機會究竟藏在哪里？

1 需求端：船隊“煥新潮”+航運復蘇，

涂料需求迎“量價齊升”

船舶涂料的需求，與全球船隊的“年齡結構”和航運市場的景氣度直接掛鉤。當前，全球船隊正面臨一場史無前例的“老齡化危機”——據克拉克森數據，目前全球15年以上船齡的船舶占比已超35%，部分細分船型（如油輪、散貨船）甚至超過40%。按照國際海事組織（IMO）的強制報廢規則及船東的成本考量，未來5-8年，這些“超期服役”的老船將集中進入替換周期，全球新船訂單量有望維持高位。

更關鍵的是，航運市場的回暖為這一進程按下“加速鍵”。后疫情時代，全球供應鏈重構推動海運量回升，2024年上半年BDI指數（波羅的海干散貨指數）均值同比上漲28%，集裝箱船、LNG運輸船等細分領域的運價持續堅挺。船東盈利改善后，不僅加速淘汰舊船，更傾向于提前下單鎖定船臺，為船舶涂料需求注入“確定性”。

但需求增長的同時，“質”的要求也在躍升。IMO的環保新規（如EEXI、CII碳強度指標）迫使船東放棄“縫縫補補又三年”的舊模式——老舊船舶若想繼續運營，要么加裝節能裝置（如空氣潤滑系統、節能螺旋槳），要么直接更換為符合低碳標準的綠色新船。而無論是舊船改造還是新船建造，船舶涂料都是“必選項”：從船體防污減阻、艙室防腐，到甲板耐磨、特種功能涂層，每一項都對應著高附加值產品的需求。

對涂料企業的啟示：傳統溶劑型涂料的市場份額將持續收縮，低VOC（揮發性有機物）、高固體分、無溶劑型涂料，以及具備自清潔、減阻、耐腐蝕等功能的“智能涂料”將成為新剛需。能否抓住船東對“全生命周期成本”的關注（如低摩擦涂料可降低燃油消耗5%-8%），將決定企業在增量市場中的話語權。

2 供給端：全球船廠“洗牌”，

中國主導下的“涂料國產化”窗口期

全球造船業的格局正在經歷“大洗牌”。上一輪周期（2008-2020年）的低谷中，全球約30%的中小型船廠因訂單枯竭、成本高企退出市場，剩余產能向中、韓、日三國集中。而中國憑借完整的產業鏈（從鋼材供應、電子設備到涂料、電纜）、規模化生產能力和政策支持（如“十四五”高端裝備制造規劃），在2021年后的復蘇周期中迅速搶占市場份額——2024年上半年，中國造船業新接訂單量占全球58%，手持訂單占比達55%，首次實現對韓國的全面超越。

中國船廠的崛起，為本土涂料企業提供了“進口替代”的歷史機遇。過去，高端船舶涂料市場長期被國外品牌壟斷，尤其是LNG船用殷瓦鋼涂料、超大型集裝箱船用防污涂料等“卡脖子”產品，依賴進口且價格高昂。但隨著中國船企對供應鏈安全的要求提升，以及本土涂料企業在技術研發上的突破（如德威、雙瑞、魚童等在低表面處理涂料、水性防腐體系上的創新），國產涂料的滲透率正快速提升。

對涂料企業的啟示：綁定頭部船企（如中船集團、中遠海運重工）的“戰略協同”至關重要。通過參與船企的新船型研發（如智能船舶、極地破冰船），提供“涂料+技術服務”的整體解決方案，才能從單純的“材料供應商”升級為“合作伙伴”。

3 政策+技術雙輪驅動：

綠色與智能，涂料行業的“新賽道”

中國將高端裝備制造列為“國之重器”，船舶工業作為其中的關鍵一環，其升級方向與國家“雙碳”目標深度綁定。政策層面，工信部《“十四五”船舶工業發展規劃》明確提出：“推動船舶涂料向綠色化、功能化、智能化發展，重點突破低VOC涂料、長效防污涂料、自修復涂層等技術。”稅收優惠、研發補貼等政策紅利，正加速引導涂料企業向技術密集型轉型。

技術層面，船舶行業的“電動化”“智能化”趨勢催生了更多新型涂料需求。例如，氫燃料電池船舶需要耐氫脆涂層，智能船舶的傳感器集成區域需要抗電磁干擾涂層，極地船舶則需要耐低溫沖擊、防結冰涂層。這些“小眾但高價值”的細分領域，正是本土企業實現“差異化突圍”的突破口。

對涂料企業的啟示：加大研發投入，與高校、科研機構（如中科院海洋研究所、上海涂料研究所）建立聯合實驗室，聚焦“綠色涂料”“功能涂料”的底層技術創新。同時，關注IMO 2023年生效的《船舶防污系統公約》（AFS公約）修訂版，提前布局無銅防污涂料、生物基防污劑等環保型產品的認證，搶占標準制定話語權。

4 周期向上，更需“技術定力”

船舶行業的十年擴張周期，本質是“需求復蘇+供給重構+技術躍遷”的共振。對于涂料行業而言，這既是“量”的擴張機遇，更是“質”的升級大考。那些既能抓住船隊換新、航運回暖的“β紅利”，又能在綠色涂料、功能涂料領域構建“α能力”的企業，終將成為這一輪周期的最大贏家。

正如一位船舶涂料企業的負責人所言：“過去我們跟著船廠‘喝湯’，現在要和船廠一起‘吃肉’。”當中國船企站在全球造船業的中心舞臺，中國涂料企業也該有這樣的野心——用技術創新為“中國造船”賦能，讓“中國涂料”成為全球船舶的“標準配置”。

（注：文中數據來源于克拉克森、中國船舶工業行業協會、各企業公開財報等公開資料。）

來源：涂料在線